夏普比率
投资性价比夏普比率是指收益风险比,即承担一定的风险能带来多少收益或报酬,其等于收益与风险的比值。如果夏普比率大于1则表明承担一份风险会带来超过一份的收益回报,小于1则表明承担一份风险带来的收益回报小于一份,投资者一般都愿意选择夏普比率大于1的产品。
基金的夏普比率是什么意思
夏普比率在基金中应用较多,基金的夏普比率是基金绩效评价的一个标准化指标,一般以年为单位,基金产品一年的夏普比率就是这一年里基金的收益率与承担的风险(风险波动)的比值。当夏普比率大于1时表明产品的收益水平大于产品的风险波动率,小于1则表明产品的收益水平小于产品的波动率。但并非夏普比率越高的基金越高,夏普比率高说明收益水平高的同时也可能代表着基金的风险波动率高,当基金的风险波动率高过投资者可承受的范围时投资者就不会选择此基金产品。
以上就是关于夏普比率的介绍,如果您还有疑问,请继续阅读扩展内容。
夏普比率是什么意思?
夏普比率(英语:Sharpe ratio),又叫夏普指数(Sharpe index),衡量的是一项投资(例如证券或投资组合)在对其调整风险后,相对于无风险资产的表现。
它的定义是投资收益与无风险收益之差的期望值,再除以投资标准差(及其波动性)。它代表投资者额外承受的每一单位风险所获得的额外收益。夏普比率这个名字来自于1966年提出它的威廉·F·夏普。
扩展资料:
夏普比率在运用中应该注意的问题:
1、用标准差对收益进行风险调整,其隐含的假设就是所考察的组合构成了投资者投资的全部。因此只有在考虑在众多的基金中选择购买某一只基金时,夏普比率才能够作为一项重要的依据;
2、夏普比率与其他很多指标一样,衡量的是基金的历史表现,因此并不能简单地依据基金的历史表现进行未来操作。
3、夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设;
4、夏普比率没有基准点,因此其大小本身没有意义,只有在与其他组合的比较中才有价值;
5、夏普比率是线性的,但在有效前沿上,风险与收益之间的变换并不是线性的。因此,夏普指数在对标准差较大的基金的绩效衡量上存在偏误;
6、夏普比率未考虑组合之间的相关性,因此纯粹依据夏普值的大小构建组合存在很大问题。