基金折价率
什么是折价率
折价率通常是用在基金中，指的就是一个单位的市场价值与其真实价值的比率。当封闭式基金在市场的交易价格低于具体净值时，这种情况称为折价。折价率=(单位份额净值-单位市价)/单位份额净值。根据这个公式，当折扣率超过0，即净值超过市场价格时，就是折价，当折扣率低于0，即净值低于市场价格时，就是溢价。
封闭式基金的折价率
封闭式基金折价率就是指基金的发起者在开设基金时，限制了基金单位的发行总金额，一旦筹足发行总金额后，基金即宣告建立并封闭起来，在一定阶段内不会再接纳新的投资。基金企业的流通采用在证券交易所上市的方法，投资者日后交易基金单位，都务必通过证券交易商在二级市场上进行竞价交易。海外处理封闭式基金折扣率的方法有，封闭式转对外开放、基金提早结算、基金邀约收购、基金单位认购、基金管理分派等。
扩展阅读：基金折价率什么意思
基金的折价率是特指封闭式基金市价低于净资产价值的幅度。例如某封闭式基金市价17元，净值NAV是20元，我们就说它的折价率是(17-20)/20=-15%。
封闭式基金有折价率是常态，但在股市狂飙的大多头年代，也会出现净值NAV是20元，市价却是60元的溢价状态。此时没有折价率，而是出现溢价率。按国内和国外的经验来看，封闭式基金交易的价格存在着折价是一种很正常的情况。除了投资目标和管理水平外，封闭式基金折价率是评估封闭式基金的一个重要因素，对投资者来说高封闭式基金折价率存在一定的投资机会。至于开放式基金，折价率永远为零。因为开放式基金是以净值做市价，净值NAV是20元，市价就是20元，永远没有折价的问题。
【拓展资料】
根据运作方式的不同，证券投资基金可分为封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金。封闭式证券投资基金，可简称为封闭式基金，又称为固定式证券投资基金，是指基金的预定数量发行完毕，在规定的时间（也称“封闭期”）内基金资本规模不再增大或缩减的证券投资基金。从组合特点来说，它具有股权性、债权性和监督性等重要特点。开放式证券投资基金，可简称为开放式基金，又称为变动式证券投资基金，是指基金证券数量从而基金资本可因发行新的基金证券或投资者赎回本金而变动的证券投资基金。从组合特点来说，它具有股权性、存款性和灵活性等重要特点。
交易型开放式指数基金属于开放式基金的一种特殊类型，它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，同时，又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额，不过，申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票。由于同时存在二级市场交易和申购赎回机制，投资者可以在ETF市场价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。套利机制的存在，使得ETF避免了封闭式基金普遍存在的折价问题。
